Jio IPO levanta US$ 3,2 bi e ações sobem 21% na estreia hoje

Mercado Financeiro

Oferta pública inicial da Jio Platforms atrai grande investimento e valoriza a empresa no mercado indiano.

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A Jio Platforms levantou US$ 3,2 bilhões no maior IPO já realizado na Índia e estreou nesta quarta-feira na bolsa local com alta de 21%, fazendo suas ações abrirem a ₹1.358, bem acima do preço de emissão de ₹1.119, e levando o valor de mercado da companhia a cerca de ₹12,5 trilhões (US$ 131,9 bilhões).

Jio vira segunda empresa mais valiosa do país

Com a estreia, a Jio Platforms, controlada pelo bilionário Mukesh Ambani por meio da Reliance Industries, passa a ser a segunda empresa mais valiosa da Índia, atrás apenas da própria Reliance, avaliada em cerca de ₹16 trilhões. A operação reforça o peso do grupo no mercado financeiro e no setor de telecomunicações e tecnologia do país.

O IPO, aberto entre 21 e 22 de outubro, foi 22,19 vezes subscrito e atraiu mais de 13,8 milhões de investidores, tornando-se a oferta mais disputada da história do mercado acionário indiano. Toda a oferta foi composta por novas ações, sem venda de papéis por sócios atuais.

Entre os principais acionistas estão Meta e Google, que injetaram respectivamente US$ 5,7 bilhões e US$ 4,5 bilhões na empresa em 2020, além de gestoras como General Atlantic, Silver Lake e Vista Equity Partners. Nenhum desses investidores institucionais reduziu participação na estreia, o que é lido no mercado como sinal de confiança no potencial de crescimento da Jio.

Entenda o contexto

A Jio Platforms reúne os negócios de telecomunicações e serviços digitais do grupo Reliance e é dona da operadora móvel Reliance Jio Infocomm, líder absoluta no mercado indiano. A empresa entrou no setor oferecendo dados gratuitos e planos de baixo custo e hoje atende mais de 540 milhões de clientes, à frente de rivais como Bharti Airtel, Vodafone Idea e a estatal BSNL.

Nos últimos anos, a companhia ampliou a atuação para banda larga fixa, serviços em nuvem e soluções de inteligência artificial, tentando se consolidar como uma plataforma tecnológica completa, e não apenas uma operadora de telefonia.

No último ano fiscal encerrado em março, a Jio registrou lucro de ₹300,5 bilhões (US$ 3,2 bilhões) sobre receita de ₹1,47 trilhão (US$ 15,5 bilhões), com crescimento de cerca de 15% em relação ao período anterior. No trimestre mais recente, a receita avançou quase 12% e o lucro subiu 9%.

Para onde vão os recursos do IPO

Do total captado, até ₹275 bilhões (cerca de US$ 2,9 bilhões) serão destinados à redução da dívida da subsidiária de telecomunicações Reliance Jio Infocomm, que somava ₹613,7 bilhões (US$ 6,5 bilhões) em 30 de junho. O restante ficará reservado para fins corporativos gerais, como investimentos em expansão de rede, infraestrutura digital e novas frentes de negócio.

Ao reforçar o caixa e diminuir o endividamento, a Jio ganha margem para acelerar projetos em banda larga, nuvem e inteligência artificial e manter a ofensiva competitiva em um mercado em que já é dominante. A expectativa de analistas é que a companhia continue a capturar crescimento com o aumento do consumo de dados e a digitalização da economia indiana.

Impacto no mercado e pressão sobre rivais

A estreia forte da Jio Platforms é vista como marco para o mercado de capitais da Índia, que mostra fôlego para absorver grandes ofertas e atrair milhões de investidores de varejo. O número recorde de 13,8 milhões de pedidos de aplicação deve estimular novas empresas de tecnologia e consumo a testarem o mercado acionário local.

No setor de telecomunicações, o movimento aumenta a pressão sobre concorrentes tradicionais. Bharti Airtel, Vodafone Idea e BSNL são desafiadas a acelerar investimentos em rede, digitalização de serviços e ofertas de valor agregado para conter o avanço da Jio, que agora tem mais recursos e visibilidade global.

Para o controlador Mukesh Ambani e para acionistas globais como Meta e Google, a valorização imediata dos papéis consolida o investimento feito nos últimos anos e abre espaço para futuras operações de mercado, fusões e parcerias tecnológicas.

Ambição global e sucessão na família Ambani

Na cerimônia de listagem, quem deu o tom do próximo capítulo foi Akash Ambani, diretor-gerente da Jio Platforms e filho mais velho de Mukesh. Ele assumiu papel central na empresa à medida que o pai distribui responsabilidades entre os herdeiros no grupo Reliance.

“Meu sonho é que um dia, quando o mundo contar suas grandes empresas de tecnologia, uma delas será da Índia e se chamará Jio Platforms Limited”, afirmou Akash Ambani ao discursar para investidores e autoridades.

A declaração sintetiza a ambição de transformar a Jio de líder nacional em telecom em protagonista global em tecnologia. Com o caixa reforçado pelo IPO recorde e o apoio de gigantes como Meta e Google, a empresa sai da estreia em bolsa com recursos e expectativa para perseguir esse objetivo nos próximos anos.