Anthropic investe US$ 3,4 bi em turbinas para data centers AI

Tecnologia

Anthropic aposta em turbinas a gás para ampliar capacidade energética de seus data centers de inteligência artificial.

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A Anthropic decidiu investir US$ 3,4 bilhões na compra de turbinas a gás natural da Caterpillar, com capacidade para gerar até 1,7 gigawatts de eletricidade, numa guinada estratégica para garantir energia própria a seus data centers de inteligência artificial nos Estados Unidos e não perder terreno para concorrentes.

Compra direta após falha de financiamento da OnePWR

As turbinas que agora vão para a Anthropic foram encomendadas originalmente pela fornecedora OnePWR há alguns anos, mas o negócio travou por falta de financiamento. A empresa de IA chegou a negociar a aquisição dos equipamentos via OnePWR, mas acabou fechando diretamente com a Caterpillar para assegurar a entrega e impedir que outros players comprassem essa capacidade.

A operação ocorre em meio a um gargalo global na oferta de turbinas a gás natural e de conexões à rede elétrica para grandes centros de dados. O atraso nas filas de fornecimento se estende até o início da próxima década, o que torna cada megawatt garantido um ativo estratégico para companhias que dependem de computação em larga escala.

Segundo a análise de mercado que circula entre investidores, o movimento da Anthropic foi também defensivo. A avaliação é de que a empresa “provavelmente queria manter a capacidade geradora para si em vez de dar a um concorrente a oportunidade de abocanhá-la”.

Entenda o contexto

Até agora, a Anthropic vinha evitando investir em ativos físicos e preferia alugar capacidade computacional de terceiros. Em documento regulatório recente, a companhia informou pagar US$ 1,25 bilhão por mês à subsidiária xAI, da SpaceX, por acesso a poder de computação, em contrato válido até maio de 2029.

No mesmo texto, a empresa avisou que “espera firmar contratos adicionais de serviços semelhantes”, indicando que continuaria expandindo sua infraestrutura via acordos de aluguel, e não por propriedade direta. O salto para a compra de turbinas, portanto, sinaliza uma mudança de rota forçada pela escassez de energia dedicada a operações de IA.

Gigantes como Google, Amazon, Microsoft e Meta já vêm anunciando projetos de grandes usinas a gás natural acopladas a seus data centers, reduzindo a dependência das redes públicas. Esse movimento dá sobrevida à indústria de fracking nos Estados Unidos, técnica de perfuração apontada por especialistas como um dos motores do avanço recente da oferta de gás no país.

Risco de arrependimento com alta do gás natural

O ímpeto por garantir energia própria, porém, cobra um preço em risco. Projeções do setor indicam que data centers americanos podem consumir, sozinhos, mais gás natural do que Alemanha e Japão juntos até 2035, ampliando a pressão sobre o mercado.

Analistas preveem que, em alguns mercados, o valor do combustível pode mais que triplicar até o fim da década, o que encareceria fortemente a operação de usinas dedicadas às big techs. Um relatório recente alerta que, se esse cenário se confirmar, “a Anthropic pode enfrentar um sério caso de arrependimento do comprador”.

Além do impacto financeiro, o avanço de usinas a gás ligadas a centros de dados de IA tende a alimentar o debate ambiental e regulatório, dado o papel do fracking nas emissões e nos impactos locais. Pressões de investidores, governos e sociedade civil podem obrigar empresas como a Anthropic a rever parte dessa estratégia no médio prazo.

Corrida por infraestrutura energética própria

Ao apostar bilhões em geração própria, a Anthropic se posiciona para ter mais controle sobre um insumo que se tornou tão crítico quanto chips e modelos de IA: a energia firme e contínua para alimentar clusters de computação. A companhia já acena aos investidores que pode replicar esse tipo de operação, afirmando que “espera firmar contratos adicionais de serviços semelhantes”.

Concorrentes que não conseguirem reservar capacidade energética, seja por turbinas próprias ou por contratos de longo prazo, correm o risco de ficar na fila e perder competitividade em um mercado no qual atraso de meses pode significar ficar para trás em modelos e produtos.

Fabricantes de equipamentos como a Caterpillar e fornecedores de combustível também surfam essa onda, com carteira de pedidos crescente e previsões de demanda sustentada. Para a Anthropic e demais empresas de IA, o desafio será equilibrar a corrida por energia com a volatilidade do gás e a pressão por fontes mais limpas, em um cenário de expansão acelerada e alto custo de erro.